中证网讯（记者 刘英杰）1月7日至8日，我国银河证券2025年度战略会在深圳举行，会议以“大重构 大变革”为主题。在战略会上，我国银河证券研究院多位职业首席分析师就人工智能的出资时机和开展前途进行了深化评论。

  我国银河证券通讯首席分析师赵良毕、电子首席分析师顶峰与工业专家就“AI+硬件工业链出资时机”进行深度对话。“当时通讯职业的推进要素首要是以运营商本钱开支结构优化为根底，人工智能共振，细分子职业发散开展。”赵良毕以为，在国内全力开展新质生产力的布景下，数字化的经济转型的动能有望提高，通讯作为新基建的柱石效果有望边沿加强，针对高科技特点的超前出资有望加快，带来AI+算力工业链高景气量，卫星互联网高生长等，通讯板块长牛趋势或现，细分板块大多数表现在运营商、光通讯、卫星互联网及量子科技上。

  顶峰表明，2025年电子板块装备思路应环绕两条主线：一方面，方针端与商场供需端将激起立异，光刻机、量测检测设备、半导体资料、先进封装等环节或进一步打破世界独占，完成高水平科技自立，重塑全球半导体供应链。另一方面，AI运用继续落地带来的传统消费电子的换机周期，看好AI终端硬件，及相关供应链如端侧SOC、光学、声学零部件、屏幕、AIOT、AI芯片等。一起看好AI和轿车需求继续增长下PCB的职业时机。

  我国银河证券研究院研究所所长助理、计算机首席分析师吴砚靖，传媒互联网分析师岳铮与工业专家就“AI+运用的展望与出资时机”打开深化评论。在吴砚靖看来，2025年AI出资确定性更高，AI Agent（AI署理）兴起，将带来工业链重塑及出资新时机，标志大模型从“练习”向“推理”演进，AI Agent模型有望推进APP生态逐步向模型生态或端侧生态改变，主张侧重重视AI运用层出资时机。

  岳铮以为，展望2025年，主张重视中心事务稳健的央国企板块，然后稳中求进，重视受方针加码复苏的可选消费板块和受AI运用加快落地驱动的人工智能主题。

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